先物ローソク足チャートの読み方

ローソク足チャートは、区切られた時間ごとに同じ4つの質問に答えています。価格はいくらで始まり、いくらで終わったか。どこまで上がり、どこまで下がったか。この4つの数字を1本のローソク足から読み取れるようになれば、あとはパターンを見分ける練習だけです。このガイドでは、Soku Tradeの実際のチャートと同じ図を使いながら順番に解説します。

• 縦軸と横軸
• ローソク足の構造
• 陽線と陰線
• トレンドの構造
• サポートとレジスタンス
• 出来高
• 時間軸
• 用語集
• 確認すべき6つの質問
• 実例で確認
• レバレッジについての注意

縦軸と横軸

価格チャートには2つの軸があります。横軸は時間で、左から右へ、古いものから新しいものへ進み、一定の間隔(1分、5分、1日など、チャートの時間軸によって変わります)に区切られています。縦軸は価格です。それぞれのローソク足は、自分が属する時間の位置と、実際に取引された価格の位置に配置されます。左右の位置で「いつ」を、上下の位置で「いくら」を読み取る、それがこの座標系のすべてです。

ローソク足の構造:OHLC

それぞれのローソク足は、1つの時間区間をOHLCと呼ばれる4つの価格でまとめています。Open(始値)、High(高値)、Low(安値)、Close(終値)です。太い長方形の部分は実体と呼ばれ、その上端と下端が始値と終値を示します(どちらが上でどちらが下かは方向によって変わり、後述します)。実体の上下に伸びる細い線はヒゲ(またはシャドウ)と呼ばれ、その時間内に価格が到達した最も高い値・最も低い値、つまり高値と安値を示します。そこに価格がとどまり続けたわけではありません。

長いヒゲは、価格がさらに動こうとして押し戻されたことを示します。短いヒゲやヒゲがほとんどない場合は、その時間帯にほぼ一方向へまっすぐ動いたことを意味します。

陽線と陰線

始値より高く終わったローソク足は陽線(強気)で、その時間帯は買い手が優勢だったことを示します。始値より低く終わったローソク足は陰線(弱気)で、売り手が優勢だったことを示します。Soku Tradeのチャートでは陽線を緑、陰線を赤で表示しており、これはほとんどの取引プラットフォームで使われている一般的な配色です。

トレンドの構造:高値と安値の切り上げ・切り下げ

ローソク足1本だけでは、ほとんど何も分かりません。トレンドとは、複数のローソク足が時間とともにどう動いているかを示すもので、トレーダーはスイングの高値・安値(価格が動く中で作る局所的な山と谷)に注目してその流れを読み取ります。

上昇トレンドとは、高値の切り上げ(それぞれの山が前の山を上回る)と安値の切り上げ(それぞれの押し目が前の押し目の安値より上で止まる)が連続する状態です。このパターンが続いている間は、買い手が売り手を上回るペースで相場を押し上げています。

下降トレンドはその逆で、安値の切り下げ(それぞれの戻りが前の山に届かない)と安値の切り下げが続く状態です。上昇トレンドで初めて安値の切り下げが出た時、あるいは下降トレンドで初めて高値の切り上げが出た時が、トレンド転換を示す最も早いテクニカルなサインになることが多いです。

サポート、レジスタンス、ブレイクアウト

サポートとは、買いが繰り返し入り、それ以上の下落を止めてきた価格帯のことです。レジスタンスとは、売りが繰り返し入り、それ以上の上昇を抑えてきた価格帯のことです。価格が下のサポートと上のレジスタンスの間で、どちらも突破せずに行き来している状態をレンジと呼びます。

ブレイクアウトはレジスタンスを上に突破する動き、ブレイクダウンはサポートを下に割り込む動きです。どちらも注目度が高いのは、何度も効いてきた水準が一度破られると役割が入れ替わることが多いためです。ブレイクアウトでは元のレジスタンスが新しいサポートに、ブレイクダウンでは元のサポートが新しいレジスタンスになることがあります。

出来高

出来高とは、ある時間区間内に取引された契約数のことで、通常は価格チャートの下に棒グラフで表示されます。出来高は「勢い」を測る指標です。出来高を伴うブレイクアウトは幅広い参加者が動いていることを示し、その分継続しやすいとされます。一方、出来高が薄いブレイクアウトはすぐに反転しやすくなります。出来高が異常に少ないまま大きく値動きした場合、その動きに実体が伴っていない可能性を示す典型的な警戒サインです。

時間軸とマルチタイムフレーム分析

同じ銘柄でも、1本のローソク足がどれだけの時間を表すかによって見え方が変わります。1分足チャートは1日足チャートと同じ市場を映していますが、ズームインしすぎて通常のノイズが大きな値動きのように見えます。短い時間軸は細かい値動きを映しますが、その分ダマシも増えます。長い時間軸はノイズを減らせますが、反応が遅くなります。

多くのトレーダーは行動する前に複数の時間軸を確認します。例えば、日足や1時間足のような長い時間軸で全体のトレンドを判断し、5分足のような短い時間軸でそのトレンドの中でのエントリータイミングを計ります。長い時間軸のトレンドに逆らって取引することも可能ですが、それは順張りとは異なる、よりリスクの高い戦略になります。

用語集

チャートを読む前に確認すべき6つの質問

1. 今見ている時間軸は何で、自分のプランに合っているか?
2. 相場はトレンド中(高値・安値の切り上げ、または切り下げ)か、それともレンジ中か?
3. 価格の下にある最も近いサポート、上にある最も近いレジスタンスはどこか?
4. 最近、価格はいずれかの水準をブレイクアウトまたはブレイクダウンしたか?
5. 今見ている動きに出来高が伴っているか、それとも異常に薄いか?
6. この見立てが間違っていたと分かる水準はどこか?

実例で確認

例えば、MESが午後の間ずっと5,780(サポート)から5,800(レジスタンス)のレンジ内で動いていて、出来高は平常どおりだったとします。そこで、それまでのセッションよりも明らかに多い出来高を伴って5,806で終値をつけるローソク足が出現すれば、それは勢いの伴ったブレイクアウトです。上記のトレンド構造のルールに従えば、次の押し目が元のレンジに戻らず、5,800だった旧レジスタンスの上で止まった場合、それはその水準がレジスタンスからサポートへ役割を変えたことを示す1つの材料になります。ただし、それは保証ではなく、あくまで買い手が優勢である可能性を示す材料の1つにすぎません。

レバレッジについての注意

実際のチャートで確認してみませんか?Soku Tradeの価格チャートはリアルタイムの市場データで更新され、そこで発注する取引はすべてペーパートレード(仮想資金)です。無料で練習でき、リスクは一切ありません。